الذهب من الأصول عالية السيولة ولكنه يتميز بالندرة، ويشتهر بأنه السلعة الأكثر شعبية والملاذ الآمن للمتداولين.
لقد تم تداول الذهب لعدة قرون بطبيعته المادية الفريدة، بدءًا من استخدامه في صنع المجوهرات إلى ارتفاع الطلب عليه في قطاع التكنولوجيا لتوفير المكونات الأساسية في مجال الإلكترونيات.
في هذا المقال، يمكننا أن نبرز للمتداولين المعدن الثمين الذي ظل يذهل العالم لسنوات، وأن نوضِّح كيفية عمل سوق الذهب والطرق التي يمكن للمتداولين الاستفادة منها في الاستثمار والتداول في السلعة.
اليوم، يُستخدَم الذهب في هيئة مجوهرات، أو استثمار، أو حتى في الصناعات مثل الأدوية والإلكترونيات. ورغم ذلك، لفترة طويلة، تم استخدام المعدن الثمين هذا بوصفه عملة.
ولكن ما الذي يجعل الذهب معدنًا مميزًا للغاية؟ فلماذا، على سبيل المثال، لا يُعَد معدن الفضة أو البالاديوم أكثر المعادن الثمينة شهرة؟
لطالما كان يُنظَر إلى الذهب على أنه معدن جذاب من حيث اللون والسطوع (لمعانه الفريد)، كما أنه غير قابل للتلف تقريبًا.
يُعَد الذهب معدنًا نادرًا بما يكفي لتجنب إغراق المنتجين للسوق به وخفض قيمته، إلا أنه متوفر بما يكفي للحفاظ على سيولة السوق.
والبشر لديهم أيضًا ارتباط عاطفي بالذهب، فهو لا يزال عنصرًا مهمًا في العديد من الثقافات حاليًا.
يُعَد الذهب أحد أقدم أشكال العملات في العالم وأكثرها موثوقية. بالنسبة إلى لمتداولين، فإن القيمة الجوهرية - أو جاذبية "الملاذ الآمن" للذهب، تجعله استثمار شائعًا وأسلوبًا رائعًا لتنويع المحفظة.
هناك طريقتان رئيسيتان للاستثمار في الذهب. الأولى هي شراء ذهب مادي، أو أسهم في صندوق مشترك أو صندوق مؤشرات متداولة، يتبع سعر الذهب في الوقت الفعلي.
والثانية هي الاستفادة من تقلبات الأسعار في سوق تداول السلع والمشتقات المتداولة المرتبطة بالذهب، مثل العقود الآجلة، والعقود مقابل الفروقات، والخيارات، والمزيد. والمشتقان الأكثر شيوعًا للذهب هما العقود مقابل الفروقات والعقود الآجلة بالذهب.
يتم تداول الذهب في الأصل خارج البورصة (OTC) وفي البورصات. وتُعَد مدينة لندن المركز العالمي لسوق التدواب خارج البورصة، حيث يتداول المشاركون في السوق مباشرةً مع بعضهم البعض. وفي حين أن هذا السوق أقل تنظيمًا ويتمتع بقدر أكبر من المرونة، فإن نسبة مخاطر الطرف المقابل أعلى.
تمثل البورصات منصات منظمة حيث يكون التداول فيها على نحو مركزي. وعادةً ما تقدم عقدًا موحدًا، الذي لن يناسب كل متداول، نظرًا لأنه يحد من مرونتهم.
وإلى جانب مدينة لندن، فإن المركزين الرئيسين الآخرين هما نيويورك وشنغهاي. وتقع بورصة COMEX في مدينة نيويورك، بينما تقع شركة Shanghai Gold Exchange في مدينة شنغهاي.
بالنسبة إلى المتداولين المبتدئين الذين يتطلعون إلى شراء الذهب وبيعه باعتباره أصلًا عاديًا في محفظتهم، ستكون هناك حاجة إلى أصول واستراتيجيات مختلفة لتداول الذهب. اقرأ هذا القسم لمعرفة الخطوات الأساسية لبدء عملية تداول الذهب.
"الاستثمار في الذهب قصة قديمة قِدم الزمن. العرض محدود. والطلب مستمر. إلا أن هناك سبب يجعله أكثر المعادن الثمينة تداولًا في العالم."
مايكل كوشار - الرئيس التنفيذي لشركة Trading Beasts، خبير استراتيجي في تداول العملات والذهب
اكتشف الطرق المختلفة التي يمكن للمتداولين من خلالها الوصول إلى سوق الذهب، سواء كانوا مهتمين بالتداول أو الاستثمار في سلعة المعدن الثمين.
يمثل تداول العقود مقابل الفروقات مضاربة على الارتفاع أو الانخفاض للأسعار في الأسواق المالية العالمية - مثل مؤشرات أو سلع أو أسهم أو عملات مشفرة. بينما يمثل تداول العقود مقابل الفروقات عقدًا بين مستثمر ووسيط لتسوية الاختلافات في قيمة الأصل المالي أو الأداة المالية طوال مدة العقد.
في وقت إنهاء العقد (تداول)، إذا كان السعر أعلى من سعر الافتتاح، فسيكون هناك عائد إيجابي للمشتري. ويتعين على البائع أن يدفع للمشتري الفرق، وسيمثل ذلك الربح المحقق للمشتري. والعكس صحيح في حال كان سعر التداول أقل من السعر وقت إبرام العقد وسيتكبد المشتري خسارةً ما.
القراءة الموصى بها: ما المقصود بالعقود مقابل الفروقات؟
العقد الآجل هو عقد لشراء أصل معين أو بيعه بسعر محدد مسبقًا في فترة زمنية محددة في المستقبل. تحظى العقود الآجلة بشعبية خاصة بين المتداولين على المدى القصير ممن يرغبون في المضاربة في اتجاه سعر الذهب. ويمكن استخدامها أيضًا لأغراض التحوط - على سبيل المثال، لن يرغب المستثمر الذي يمتلك ذهبًا ماديًا في بيعه على نحو متكرر، حيث ستبدأ تكاليف المعاملات في الزيادة على نحو سريع. وعوضًا عن ذلك، يمكن للمستثمر بيع الذهب للاستفادة من حالة الانخفاض، مع الاحتفاظ بذهبه المادي باعتباره استثمارًا طويل الأجل.
شهدت صناديق المؤشرات المتداولة ارتفاعًا هائلًا في السنوات القليلة الماضية، نظرًا لأنها تمثل طريقة فعالة من حيث التكلفة للاستثمار في أصل معين. ويمكن ملاءمة صناديق المؤشرات المتداولة المدعومة بالذهب مع مستثمرين متطلعين إلى الاستثمار في الذهب مع بقاء تكاليف المعاملة منخفضة.
تظل العملات الذهبية ذات شعبية مع العملات الذهبية الخمس الأكثر شيوعًا في كروجراند (جنوب أفريقيا) والإيغل الأمريكية (الولايات المتحدة) ومابل الكندية (كندا) والكتلة الأسترالية (أستراليا) والباندا الصينية (الصين). ويكمن العيب في أن هذه العملات سيتم بيعها دائمًا بأسعار أعلى من أسعارها، ويحتاج المستثمرون إلى تخزينها على نحو مناسب، مما قد يضيف إلى التكاليف (على سبيل المثال، شراء خزنة أو استئجار خزنة في أحد البنوك).
تتوفر سبائك الذهب بأبعاد مختلفة. فإن قيمة أقساط التأمين انخفضت قليلًا وسوق السبائك الذهبية أكثر سيولة من سوق العملات.
يتم تداول أسهم تعدين الذهب أو الاستثمار فيها بأسهم فردية أو عقود فروقات على أسهم أو صناديق مؤشرات متداولة مكونة من حافظة للمنقبين عن الذهب.
هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تؤثر على سعر الذهب، إلا أن العوامل التالية من بين العوامل الرئيسة:
التطورات الجيوسياسية
يتم النظر إلى المعدن الثمين عمومًا بوصفه ملاذًا آمنًا، وتميل الأسعار إلى الارتفاع خلال أوقات التوترات الجيوسياسية.
مخاوف التضخم
في الأوقات التي يشعر فيها المستثمرون بالقلق بشأن ارتفاع معدل التضخم، سترتفع قيمة الذهب بشكل عام، حيث يفقد الاحتفاظ بالنقود جاذبيته أكثر فأكثر.
السياسة النقدية
هناك علاقة عكسية تجمع بين الذهب والدولار الأمريكي. وبالتالي، فإن التوقعات بارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة ستعزز الدولار وتضع الذهب تحت الضغط. على الجانب الآخر، عند انخفاض توقعات السعر الأمريكي، فقد تنخفض قيمة الدولار الأمريكي بينما تنتعش أسعار الذهب.
العرض/الطلب المادي
أصبح شراء صناديق المؤشرات المتداولة المرتبطة بالذهب أو تداول العقودا مقابل الفروقات على الذهب والعقود الآجلة أمرًا شائعًا، ولكن لا يزال الذهب المادي يُستخدَم في إنتاج المجوهرات والاستثمار (مثل العملات المعدنية والسبائك). وسيكون للطلب على هذه المنتجات أيضًا تأثير على سعر الذهب.
اكتشف المزايا والعيوب لتداول المعدن الثمين المعروف باسم الملاذ الآمن.
قبل أن يبدأ المتداولون في عملية تداول الذهب، ينبغي أن يدركوا خصائص فئة الأصول هذه، وكيف ترتبط بأدوات التداول الأخرى (مثل الأسهم والسندات)، وما إذا كانت مناسبة لاستراتيجية التداول الخاصة بهم.
بمجرد أن يقرر المتداولون موعد البدء في عملية تداول الذهب، ينبغي العثور على المنتج الأنسب بناءً على أسلوب التداول واستراتيجيته الخاصة بهم. وسيستفيد بعض المتداولين من منتج العقود مقابل الفروقات بالسعر الحالي ذي الفروق الأقل، بينما يفضل المتداولون الآخرون منتج العقود مقابل الفروقات الآجلة ذا الفارق الأعلى ولكن دون رسوم فائدة تبييت يومية.
بعد تحديد المنتج الأكثر ملاءمة للمتداولين، ينبغي أن يختبروا ما إذا كانت استراتيجيتهم تؤدي أداءً جيدًا عند تداول الأصل - من الناحية المثالية في بيئة تجريبية خالية من المخاطر. واستنادًا إلى أسلوب تداولهم، قد يجدون تقلبات الذهب مرتفعة للغاية أو منخفضة للغاية.
FAQ
مع Axi، يمكن للمتداول إيداع مبلغ أقل من 50 دولارًا أمريكيًا والبدء في تداول الذهب على الفور. ومع ذلك، فإن إيداع 500 دولار أمريكي يسمح بمزيد من خيارات التداول.
يتيح تداول الذهب على أنه عقود مقابل الفروقات للمتداول الاستفادة من الرافعة المالية مما يعني استخدام مبلغ صغير من رأس المال لفتح مركز تداول أكبر. وعلى الرغم من أن الرافعة المالية تخلق احتمالية لتحقيق أرباح أكبر، إلا أنها قد تزيد أيضًا من مخاطر حدوث خسائر أكبر من قيمة الهامش في حسابه.
لمساعدة المتداولين على وضع استراتيجيات مُحكَمة لإدارة المخاطر، يتوفر حساب تجريبي مجاني يسمح بالتداول باستخدام أموال افتراضية لمدة 30 يومًا. ويمكن للمتداولين بعد ذلك الترقية إلى حساب تداول حقيقي مجاني مع الاحتفاظ بالوصول إلى حسابهم التجريبي.
يسمى رمز التداول للذهب XAU. ويمثل الحرف "X" "المؤشر" بينما يمثل الحرفان "AU" الرمز الكيميائي للذهب ويرمزا إلى "Aurum"، الكلمة اللاتينية للذهب.
إن استخدام شريط تداول يجعل من السهل البحث عن المنتجات على منصة التداول MT4. مع Axi، يمكن لمتداول تداول الذهب كعقود فروقات مقابل الدولار الأمريكي، والدولار الأسترالي، والفرنك السويسري، واليورو، والجنيه الإسترليني. وسيتم عرض تداول الذهب مقابل الدولار الأمريكي على أنه زوج XAU/USD. ففي حال شراء المتداول للزوج XAU/USD، فسيشتري الذهب ويبيع الدولار الأمريكي. وفي حال بيعه للزوج XAU/USD، فسيبيع الذهب للحصول على الدولار الأمريكي.
عند تداول عقود الفروقات الآجلة للذهب، سيظهر الرمز بوصفه "GOLD.fs".
لل يوجد منظِّم يشرف على سوق الذهب العالمي. ومع ذلك، فإن الهيئات التنظيمية المحلية لها سلطة على التداول الذي يتم في نطاق ولايتها القضائية. وعلاوة على ذلك، توجد رموز طوعية يلتزم بها العديد من المشاركين في السوق.
على سبيل المثال، تنظم FCA (هيئة الإدارة المالية) إدارة بورصة لندن للمعادن، حيث يتم تداول عقود الذهب على نحو نشط. وتختص هيئة الإدارة المالية أيضًا بسعر الذهب بسوق لندن للسبائك.