ما هو الذهب وكيف يمكن تداوله؟

ما هو الذهب؟

الذهب هو معدن ثمين وله مكانة مرموقة في تاريخ البشرية بسبب مظهره اللامع وندرته. لقد تم استخدامه على نطاق واسع عبر التاريخ كمجوهرات وأموال. وقد تم استخدامه مؤخرًا في الإلكترونيات والطب وحتى بعض المأكولات.

استخدم الذهب تاريخياً كعملة، وتم استخدامه لإنشاء معيار الذهب، حيث يمكن استبدال النقود الورقية بالذهب. في الماضي، ربطت العديد من الدول عملاتها بالذهب. ورغم ان الامر لم يعد كذلك، إلا أنها لا تزال تشكل شكلًا من أشكال الاحتياطي السائل لجزء من مدخرات البنوك المركزية.

بالرغم من أن استخدامه كوسيلة للتبادل قد تم استبدالها بوسائل دفع أكثر حداثة، إلا أن الذهب لا يزال معترفًا به عالميًا كمخزن موثوق للقيمة. وهي تلعب دورًا حيويًا في عالم التمويل والاستثمار، حيث تعمل كأداة للمحايدة (هيدج) ضد عدم اليقين الاقتصادي وتُظهر قدرتها على تحقيق عوائد كبيرة للمستثمرين.

يتم استخراج الذهب من خلال عملية التعدين. يكمل الذهب المستخرج حديثا إمدادات الذهب الحالية. على عكس السلع الأخرى، مثل النفط، الذي يستخدم مرة واحدة فقط، لا يمكن تدمير الذهب، وتبقى الكميات المنتجة متداولة ويمكن، على الأقل من الناحية النظرية، إعادة تدويرها وإعادة استخدامها في المستقبل.

ما هو سوق الذهب؟

سوق الذهب هو مصطلح عام يشير إلى جميع القنوات التي يتم من خلالها تداول الذهب أو مشتقاته عالميًا وعبر جميع المناطق الزمنية.

ويشمل ذلك الأسواق الفعلية والأسواق للمستثمرين والمضاربين مثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وأسواق العقود الآجلة وعقود الخيارات.

أشهر بورصات الذهب

يتم تداول الذهب في البورصة وسوق التداول خارج البورصة (OTC). تعد مدينة لندن هي المركز العالمي لسوق التداول خارج البورصة (OTC)، حيث يتداول المشاركون في السوق مباشرة مع بعضهم البعض. في حين أن هذا السوق أقل تنظيما وأكثر مرونة، إلا أن مخاطر الطرف المقابل قد تكون أعلى بشكل محتمل.

تمثل ثلاثة مراكز هامة لتداول الذهب أكثر من 90% من أحجام تداول الذهب في جميع أنحاء العالم وتلعب دورًا رئيسيًا في اكتشاف الأسعار. وهي ما يلي:

سوق التداول خارج البورصة (OTC) في لندن، والذي يتم فيه تداول سبائك بوزن 400 أونصة. فهو يحدد سعر الذهب مرتين يوميًا حسب اتحاد سوق السبائك في لندن (LBMA)، وهو المعيار المرجعي العالمي للذهب.

تدير مجموعة بورصة شيكاغو التجارية (CME) سوق العقود الآجلة الأمريكية (بورصة المشتقات المالية COMEX). في حين يتم تنفيذ عدد قليل فقط من العقود فعليًا مع تسليم السبائك، إلا أن البورصة أصبحت ذات أهمية متزايدة في تسعير الذهب.

تعد الصين موطنًا لبورصة شنغهاي للذهب (SGE)، وهي أكبر بورصة فورية في العالم، والتي أطلقت مؤشر شنغهاي لسعر الذهب في عام 2016، بالإضافة إلى سوق شنغهاي للعقود الآجلة (SHFE).

وتشير المؤشرات الأخيرة إلى تحرك نحو الشرق. تعد دبي والهند واليابان وسنغافورة وهونج كونج من بين الأسواق الثانوية الأخرى.

البورصات هي منصات منظمة مع تداول مركزي. عادةً يقدمون عقدًا موحدًا، والذي لن يناسب كل متداول لأنه قد يحد من مرونتهم.

المشاركون في سوق الذهب

نظرًا لشعبية الذهب واستخدامه المتنوع، يضم سوق الذهب مجموعة متنوعة من المشاركين ذوي الأهداف المختلفة.

يجب على مصنعي المجوهرات والصناعات التي تستخدم الذهب، مثل صناعة الإلكترونيات، أن تضع أيديها على الأصول الفعلية؛ كما أنهم يدخلون أسواق العقود الآجلة للمحايدة (هيدج) ضد التغيرات غير المرغوب فيها في القيمة السوقية.

ويمكن للعملاء الذين يرغبون في الاستثمار في الذهب وامتلاكه على شكل سبائك وعملات معدنية أن يفعلوا ذلك من خلال سوق متخصصة. ونظرًا لجودة الذهب كمخزن للقيمة، تفضل هذه المجموعة عادةً الاحتفاظ بذهبها على المدى الطويل، على الرغم من التقلبات قصيرة المدى.

يقوم المستثمرون من جميع الأحجام بتداول الذهب للمضاربة على تقلبات الأسعار أو لتنويع محافظهم الاستثمارية. على سبيل المثال، تقوم البنوك وصناديق المحايدة بتداول الذهب كجزء من استراتيجيات إدارة المخاطر الخاصة بها.

تستخدم البنوك المركزية الذهب الفعلي كجزء من احتياطاتها من النقد الأجنبي، وكمخزن لاستقرار عملة البلاد، وكمحايدة (هيدج) ضد المخاوف الجيوسياسية.

يهتم المضاربون على المدى القصير والمستثمرون على المدى الطويل بالذهب كوسيلة استثمار أو مضاربة أكثر من اهتمامهم بالملكية الفعلية.

يمكن للمستثمرين على المدى القصير التعرض لتحركات الأسعار، والتي عادة ما يتم تسليط الضوء عليها من خلال الرافعة المالية، دون امتلاك السلعة الأساسية من خلال استخدام المشتقات المالية، مثل العقود الآجلة للذهب، والخيارات، والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).

عادة يقوم المضاربون:

بتداول العقود الآجلة أو العقود مقابل الفروقات (CFDs).

بالشراء والبيع

بالاحتفاظ بالصفقات من ثوانٍ إلى أشهر، اعتمادًا على ملفهم الشخصي (على سبيل المثال، قد يُبقي الصندوق الخوارزمي المركز مفتوحًا لمدة ثوانٍ، بينما قد يُبقي صندوق التحوط الكلي المركز مفتوحًا لعدة أشهر).

ينجذب المستثمرون على المدى الطويل إلى السوق أيضًا بسبب ارتفاع قيمة الذهب على المدى الطويل، مما جعله الاستثمار المفضل للمحايدة (هيدج) ضد التضخم، وتقلبات العملة، والصراعات الجيوسياسية، وتقلبات الأسواق المالية.

عادة يقوم المستثمرون:

بشراء سبائك الذهب الفعلية (السبائك والمسكوكات والعملات المعدنية) أو الاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).

بالاحتفاظ بها لفترة طويلة.

باستخدامها كمحايدة (هيدج) من التضخم وتنويع محفظتهم الاستثمارية.

ما الذي قد يؤثر على سعر الذهب

• العرض والطلب بغض النظر عن مدى شعبية شراء الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أو تداول العقود مقابل الفروقات (CFDs) والعقود الآجلة، فإن الاختلافات في العرض والطلب الفعلي لأي سلعة ستتسبب في تقلبات في سعرها. يأتي الطلب على الذهب من المجوهرات والتطبيقات الصناعية والاستثمارات والبنوك المركزية، في حين يأتي العرض من عمليات التعدين ومبيعات البنوك المركزية وإعادة التدوير. على الرغم من أن اكتشافات الذهب الجديدة أصبحت نادرة على نحو متزايد، إلا أن التعدين لا يزال يمثل 75٪ من العرض، ويمكن أن يؤدي اكتشاف رواسب جديدة إلى انخفاض الأسعار.
• التطورات الجيوسياسية: يُنظر إلى المعدن الأصفر على نطاق واسع على أنه ملاذ آمن، وتميل الأسعار إلى الارتفاع خلال أوقات المخاوف العالمية، مثل الاضطرابات السياسية والصراعات التجارية والكوارث الطبيعية، حيث يبحث المستثمرون عن الذهب.
• عدم اليقين الاقتصادي: عندما يشعر المستثمرون بالقلق بسبب ارتفاع التضخم وانخفاض أسعار الفائدة، يميل الذهب إلى الارتفاع لأن الاحتفاظ بالنقود يصبح أقل جاذبية. وتشمل العوامل الأخرى التي تؤثر على أسعار الذهب نمو الناتج المحلي الإجمالي، وعدم اليقين الاقتصادي، وتقلبات السوق.
• السياسة المالية: وبما أن الذهب يتم تسعيره بالدولار الأمريكي، فإن السلعة والعملة لهما علاقة عكسية. التوقعات والإعلانات بشأن ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة ستعزز الدولار بينما تضغط على الذهب. وعلى العكس من ذلك، فإن الحديث والترقب عن انخفاض أسعار الفائدة قد يتسبب في انخفاض الدولار الأمريكي بينما ترتفع أسعار الذهب.
• معيار الذهب: السعر الذي حددته اتحاد سوق السبائك في لندن (LBMA) هو سعر الذهب الأكثر استخدامًا في العالم.
• مشاعر المستثمرين: بالإضافة إلى المتغيرات المذكورة أعلاه، فإن رؤية المشاركين في السوق للذهب كاستثمار يمكن أن تغذي تجارة المضاربة وتنتج تقلبات قصيرة الأجل.

ما هو تداول الذهب؟

يعد الذهب أحد أقدم أشكال العملات وأكثرها ثقة في العالم. إن القيمة الجوهرية للذهب، أو جاذبية "الملاذ الآمن"، تجعل منه استثمارًا شائعًا وطريقة فعالة لتنويع محفظة المتداولين.

ينطوي تداول الذهب على شراء المعدن مع توقع أن ارتفاع السعر سيجعل بيعه مربحًا لاحقًا. ويمكن تحقيق ذلك عن طريق شراء الذهب في شكله الفعلي، مثل السبائك أو العملات المعدنية، أو من خلال الاستثمار في الأدوات المالية التي تراقب حركة أسعار الذهب. كما تمكن هذه الأدوات المالية المتداولين من اتخاذ مراكز بيع على الذهب، أي البيع توقعًا لانخفاض السعر، مما سيجعل الأصل مربحًا للشراء لاحقًا.

في السياق الحالي، يشير تداول الذهب إلى المضاربة على سعر الذهب من خلال شراء وبيع الأدوات المالية المشتقة بدلاً من الحصول على المعدن الثمين في شكل فعلي. ونتيجة لذلك، يمكن لتجار الذهب المشاركة في تحركات الأسعار دون الحاجة إلى التعامل مع الأصول الأساسية أو تخزينها.

هناك العديد من الخيارات لتداول الذهب التي تلبي استراتيجية كل متداول وتحمل المخاطر الخاص به. وتشمل هذه تداول عقود الذهب الفورية، عقود الذهب الآجلة، عقود الخيارات للذهب، صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، وأسهم شركات تعدين الذهب.

كيف يعمل تداول الذهب؟

إن رمز مؤشر الذهب هو XAU. الحرف "X" يرمز إلى "مؤشر "، بينما الحرف "AU" يرمز إلى "Aurum"، وهي الكلمة اللاتينية التي تعني الذهب.

يؤدي استخدام المؤشر إلى تبسيط عمليات البحث عن المنتجات على منصة التداول ميتاتريدر 4 (MT4).

العملات الأكثر شعبية للتداول مقابل العقود مقابل الفروقات (CFDs) على الذهب هي الدولار الأمريكي، والدولار الأسترالي، والفرنك السويسري، واليورو، والجنيه الإسترليني. رمز تداول الذهب مقابل الدولار الأمريكي هو "XAUUSD"، في حين أن رمز تداول العقود مقابل الفروقات على الذهب الآجلة هو "GOLD.fs".

يتم تسعير العقود مقابل الفروقات على السبائك باستخدام السوق الفورية، في حين يتم تسعير العقود مقابل الفروقات الآجلة باستخدام العقود المستقبلية.

• العقود مقابل الفروقات (CFDs) على الذهب: تتيح لك العقود مقابل الفروقات (CFD) تداول حركة سعر الذهب في الوقت الفعلي دون الحاجة إلى شراء الذهب الفعلي. نظرًا لأن العقود مقابل الفروقات هي منتجات ذات رافعة مالية، فأنت تحتاج فقط إلى استثمار مبلغ صغير للحصول على التجربة الكاملة للتداول الأساسي. من المهم ملاحظة أنه يتم تحديد الربح أو الخسارة بناءً على الحجم الكامل لمركز التداول، وبالتالي يتم تضخيم الأرباح والخسائر.
• العقود الآجلة للذهب: إذا كنت تتوقع أن سعر الذهب سيرتفع في المستقبل، فيمكنك إبرام عقد مع البائع والاتفاق على سعر عادل يتم دفعه اليوم. عندما يتم تسليم الذهب الفعلي في نهاية العقد، يمكنك بيعه بمبلغ أكبر وبربح.

لماذا تتداول الذهب؟

هناك عدة عوامل تجعل الذهب أصلًا مثاليًا للتداول:

أولاً، هناك مجموعة واسعة من أدوات التداول المتاحة، والتي يمكن الوصول إليها بسهولة من خلال منصات التداول عبر الإنترنت. يمكن للمستثمرين الذين لديهم مستويات مختلفة من رأس المال دخول هذا السوق، على عكس الاستثمارات الأخرى التي تتطلب موارد رأسمالية كبيرة.

يتميز سوق الذهب العالمي بسيولة قوية، مما يسمح للمتداولين بالدخول والخروج من مراكزهم بسهولة.

أخيرًا، يُنظر إلى الذهب على أنه أصل ملاذ آمن، مما يجعله إضافة جذابة لأي محفظة متوازنة. وفي أوقات عدم الاستقرار الاقتصادي والاضطرابات الجيوسياسية، فإنها تميل إلى الحفاظ على قيمتها بل وحتى ارتفاعها. وبالتالي، في حين تتعرض الأسواق التقليدية للضغوط، يمكن لتجار الذهب استخدام استراتيجيات التداول الخاصة بهم للعثور على الفرص من تقلبات الأسعار.

كيفية تداول الذهب

كما هو الحال مع معظم الاستثمارات، تبدأ رحلة التداول بالبحث عن الأصول وتحليل الرسوم البيانية لتحديد التقلبات والاتجاه.

تحديد مستويات الدعم والمقاومة التاريخية؛ فهي مؤشرات حاسمة لانعكاس السعر المحتمل.

استخدم التحليل الأساسي لتكملة التحليل الفني، مع مراقبة العوامل التي تحرك حركة السعر عن قرب. وتشمل هذه جميع الأحداث الحالية التي تؤثر على المستثمرين وتفاجئ الأسواق، مثل عدم الاستقرار الاقتصادي والسياسي، وقوة الدولار الذي يرتبط عكسيا بالذهب، وأسعار الفائدة والتضخم، والتغيرات في إنتاج الذهب وكذلك أسعار الأسهم. في شركات تعدين الذهب.

عندما تقرر بدء تداولك، حدد مسبقًا المستويات التي تنوي جني الأرباح عندها، وتأكد من وضع حد إيقاف الخسارة في حالة تحرك التداول على عكس توقعاتك. من خلال الالتزام بخطتك، ستتمكن من إبعاد مشاعرك عن قاعة التداول وتحسين عملية اتخاذ القرار.

مزايا تداول الذهب

لقد أثبت الذهب أنه وسيلة موثوقة للحفاظ على الثروة. مع تذبذب أسعار الذهب والتقلبات الكبيرة التي يواجها احيانا، إلا ان قيمته وقوته الشرائية زادت بشكل ثابت مع مرور الوقت. ومما يعزز ذلك هو الطلب المستمر على الذهب، الذي ينبع من استخدامه في إنتاج المجوهرات وكذلك التطبيقات الصناعية والتكنولوجية.

معترف بالذهب عالميًا ويحتفظ بقيمته بغض النظر عن عملة معينة. لقد اثبت تاريخياً انه وسيلة محايده (هيدج) قوية ضد التضخم وانخفاض قيمة العملة، كلاهما يؤديان إلى التآكل وليس فقط لأرباح المستثمرين ولكن أيضًا لقوة الشراء العامة. عندما يكون سوق الأسهم في حالة اضطراب ويفقد النقد قيمته بسبب انخفاض أسعار الفائدة، يمكن أن يصبح الذهب فئة أصول جذابة للمستثمرين، مما يعوض الخسائر في الاستثمارات الأخرى.

نظرًا لأن الذهب عالي السيولة، يمكن للمشترين تحديد موقع البائعين بسرعة دون التأثير بشكل كبير على السعر. وهذا أمر مهم لأنه يقلل من تكاليف المعاملات ويمنح المتداولين والمستثمرين الثقة بأنهم سيتمكنون من الدخول والخروج من المراكز بسرعة. حتى سوق الذهب الفعلي يتسم بالسيولة، حيث ليس من الصعب العثور على مشتري.

يعد الذهب أداة تنويع ممتازة يمكن أن تساعد في تقليل المخاطر الإجمالية للمحفظة الاستثمارية. تاريخياً، كان له علاقة سلبية مع الأسهم والسندات، لكنه يمكن أن يتفوق على سوق الأسهم في فترات محددة، كما هو الحال عندما يكون هناك مخاطر على نطاق واسع.

تداول الذهب متاح لتجار التجزئة والمستثمرين من المؤسسات على حد سواء. تتيح المجموعة الكبيرة من الأدوات المالية المتاحة، بما في ذلك العقود مقابل الفروقات (CFDs) والأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، بالإضافة إلى العديد من منصات التداول المتاحة عبر الإنترنت، للمتداولين في جميع أنحاء العالم المشاركة في السوق، بغض النظر عن حجم محفظة المستثمر أو درجة تحمله للمخاطر.

عيوب تداول الذهب

على الرغم من ارتفاع أسعار الذهب على المدى الطويل، إلا أنها يمكن أن تكون متقلبة للغاية على المدى القصير، بسبب تأثرها بالأخبار وإصدارات البيانات والأحداث الاقتصادية والجيوسياسية. يتطلب تداول الذهب إدارة حذرة للمخاطر، خاصة عند استخدام الرافعة المالية.

الذهب، على عكس الأسهم والسندات (وحتى النقد)، لا ينتج عائدًا أو توزيعات أرباح. وبصرف النظر عن إمكانية زيادة رأس المال، فإن الذهب لا يولد دخلاً إضافيًا للمتداولين. ونتيجة لذلك، فإن المستثمرين الذين يفضلون التدفق الثابت للدخل قد يجدون تداول الذهب أقل جاذبية، خاصة في فترات توحيد الأسعار. قد تكون العوائد منخفضة خلال فترات "المخاطرة" عندما يتداول المستثمرون على الأصول الأكثر خطورة.

يجب على المستثمرين الذين يختارون الاحتفاظ بالذهب الفعلي في شكل سبائك أو عملات معدنية توفير مرافق تخزين آمنة أو الاستثمار في صناديق ودائع آمنة. يمكن لتكاليف التخزين خفض العائد الإجمالي على الاستثمار.

هل أنت مستعد للتداول بتميز؟

انضم إلى آلاف المتداولين وتداول العقود مقابل الفروقات على الفوركس، والأسهم، والمؤشرات، والسلع، والعملات الرقمية!

تضم عقود الخيارات والعقود مقابل الفروقات (CFD) بعض الخصائص المشتركة. يمكن لكلاهما توفير رافعة مالية عالية، ويمكن استخدام المرونة لكل من المحايدة والمضاربة. ولكن، هناك بعض الاختلافات الرئيسية بين الاثنين. عند شراء العقود مقابل الفروقات (CFD)، فإنك توافق على استبدال الفرق في السعر من وقت فتح الصفقة إلى وقت إغلاقها. تمنح عقود الخيارات المتداول الحق (ولكن ليس الالتزام) في شراء أو بيع أصل بسعر معين في المستقبل. توفر عقود الخيارات المزيد من المرونة، ويمكن للمتداولين إنشاء استراتيجيات معقدة باستخدام هذه الأدوات.