تسجيل الدخول باستخدام البريد الإلكتروني
تسجيل الدخول
قم بتسجيل الدخول باستخدام بريدك الإلكتروني أو بيانات حساب MT4 الخاص بك.
تداول عقود الفروقات عبر الإنترنت أصبح أكثر انتشارًا في السنوات الأخيرة، إذ يتيح للمتداولين المضاربة على تحركات أسعار الأصول الأساسية دون امتلاك هذه الأصول فعليًا.
عقد الفروقات (CFD)، اختصارًا لـ "Contract for Difference"، هو نوع من المشتقات المالية يتيح للمتداولين المضاربة على تحركات أسعار مجموعة متنوعة من الأصول الأساسية، مثل الأسهم، السلع، العملات الأجنبية أو المؤشرات، دون امتلاك الأصل الأساسي.
يمكن للمتداولين المضاربة في الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء، مما يعني وجود فرص تداول في كلٍ من الأسواق الصاعدة والأسواق الهابطة.
ازدادت شعبية عقود الفروقات كأداة تداول نظرًا لما توفره من إمكانية الوصول إلى فئات أصول متعددة، إلى جانب إمكانية استخدام الرافعة المالية. وتُعد عقود الفروقات فعّالة من حيث التكلفة، كما تمنح المتداولين مستوى عالٍ من المرونة.
دعونا نتعمق أكثر لفهم ماهية عقود الفروقات، وكيف يمكن للمتداولين الوصول إليها، والفرق بين عقود الفروقات الفورية وعقود الفروقات الآجلة.
عقود الفروقات هي أدوات مالية تتيح للمتداولين المضاربة على اتجاه السوق دون امتلاك الأصل الأساسي. عند تداول عقود الفروقات، يدخل المتداول في عقد مع الوسيط، أي أنه يوافق على تبادل الفرق بين سعر فتح الصفقة وسعر إغلاقها.
يوجد سعران أساسيان في صفقة عقود الفروقات: سعر الشراء وسعر البيع. ويعتمد اختيار السعر على ما إذا كان المتداول يتوقع ارتفاع السعر أو انخفاضه.
لبدء تداول عقود الفروقات، يحتاج المتداول إلى اختيار وسيط مناسب وفتح حساب تداول حقيقي. توجد أنواع مختلفة من مزودي خدمات تداول عقود الفروقات، ومن المهم فهم الفروقات بينهم لاختيار الأنسب.
إلى جانب أنواع الوسطاء المختلفة، يمكن للمتداولين الاختيار بين السوق الفوري والسوق الآجل.
تُسعّر بعض الأصول بشكل شائع في السوق الآجل، ويُعد النفط مثالًا واضحًا على ذلك. تؤثر عدة عوامل على التسعير، مثل جودة النفط وموقع التسليم، إضافة إلى تاريخ انتهاء العقد، وهو الموعد الذي يتم فيه تسليم الأصل وتسوية الالتزامات المالية بين الطرفين.
يمكن أن تعمل الأسواق الفورية عبر بورصات منظمة أو من خلال التداول خارج البورصة (OTC). غالبًا ما تعمل أسواق التداول خارج البورصة على مدار 24 ساعة يوميًا، 5 أيام في الأسبوع، وتوفر مرونة أكبر. أما تداول العقود الآجلة فيتم عبر بورصات منظمة.
ويُعد تاريخ التسوية أحد الاختلافات الرئيسية. في السوق الفوري، تتم التسوية عادة بعد يومين إلى ثلاثة أيام من تاريخ الصفقة. في السوق الآجل، يوجد تاريخ تسليم محدد مسبقًا في المستقبل، قد يكون بعد شهر أو شهرين أو ثلاثة أشهر مثلًا.
عند تداول عقود الفروقات، يكمن الفرق الرئيسي في تكلفة الاحتفاظ بالمركز طوال الليل. عقود الفروقات الآجلة (Futures CFDs) لا تفرض رسوم سواب (Swap) يومية، لكنها تخضع لرسوم تمديد العقد (Rollover) عند اقتراب تاريخ انتهاء صلاحية الأصل الأساسي. أما عقود الفروقات الفورية (Cash CFDs)، فلا يوجد فيها تمديد للعقد، إلا أنه يتم فرض رسوم سواب يومية (Swap) على المراكز المفتوحة.
وعادةً ما يفضل المتداولون على المدى القصير العقود الفورية نظرًا لانخفاض فروقاتها السعرية، في حين قد يتجه المتداولون على المدى الطويل إلى العقود الآجلة، لأنها أقل تأثرًا بفروقات الأسعار، كما تتيح لهم تجنب رسوم السواب اليومية.
تتوفر مجموعة واسعة من الأصول المالية التي يمكن تداولها عالميًا من خلال عقود الفروقات. استكشف جميع أدوات العقود مقابل الفروقات المتاحة للتداول مع Axi.
يمنح عقد الفروقات على الأسهم المتداولين فرصة المضاربة على سعر السهم الأساسي دون امتلاكه فعليًا. على سبيل المثال، يعكس عقد الفروقات على سهم Microsoft (MSFT) تحركات سعر سهم Microsoft في السوق.
عند الاستثمار في الأسهم التقليدية، يدفع المستثمر السعر الكامل مقدمًا مقابل امتلاك جزء من أسهم الشركة، ولا يمكنه تحقيق ربح إلا إذا ارتفع سعر السهم وقام ببيعه لاحقًا.
في المقابل، عند تداول عقود الفروقات على الأسهم، فإن المتداول يضارب فقط على تحركات السعر، مما يمنحه ميزة إمكانية تحقيق الربح سواء في حال ارتفاع السعر أو انخفاضه. كما أن عقود الفروقات على الأسهم تتيح استخدام الرافعة المالية، وبالتالي لا يحتاج المتداول إلى رأس مال كبير للاستفادة من تداول أسهم بعض أكبر الشركات في العالم.
يتم تداول سهم Microsoft عند 401.00$ / 401.30$. وهذا يعني أنه يمكن للمتداول شراء السهم عند 401.30 دولار، أو بيعه عند 401.00 دولار. يتطلب تداول سهم Microsoft هامشًا بنسبة 5%، أي أن المتداول يحتاج فقط إلى تخصيص 5% من قيمة الصفقة كهامش.
لنفترض أن المتداول قام بشراء عقد فروقات واحد على سهم Microsoft عند سعر 401.30 دولار، متوقعًا أن يصل السعر إلى 415.00 دولار خلال اليوم.
وصل السهم إلى مستوى 415.00 دولار، وقرر المتداول إغلاق الصفقة لجني الأرباح (أي بيع العقد). قام المتداول بشراء سهم Microsoft بسعر 401.30 دولارًا والبيع بسعر 415.00 دولارًا. وبذلك يحقق المتداول ربحًا قدره 13.70 دولار.
بسبب صدور نتائج أرباح سلبية، تعرض السهم لموجة بيع قوية، وتم تفعيل أمر إيقاف الخسارة عند مستوى 390.00 دولار. قام المتداول بشراء سهم Microsoft بسعر 401.30 دولارًا والبيع بسعر 390.00 دولارًا. وبذلك تكبد المتداول خسارة قدرها 11.30 دولار في هذه الصفقة.
يتم تداول عقود الفروقات على العملات الرقمية من خلال الوسيط باستخدام منصاته وأنظمته الحالية، دون الحاجة إلى استخدام محفظة رقمية. ونظرًا لأن عقود الفروقات لا تتطلب شراء الأصل الأساسي فعليًا، فإنها تتيح استخدام الرافعة المالية، مما يساعد على تقليل رأس المال المبدئي المطلوب مع الاستفادة من التعرض للقيمة الكاملة للصفقة. وبالمقارنة مع شراء الأصل بشكل مباشر، فإن تداول عقود الفروقات عبر وسيط يوفر عادةً عوائق دخول أقل من حيث رأس المال. كما أن قدرة المتداولين على تحقيق أرباح سواء في حال ارتفاع السوق أو انخفاضه تمنحهم مرونة استثمارية أكبر عند تداول عقود الفروقات على العملات الرقمية.
يتم تداول Bitcoin عند 70,130 دولار (سعر البيع – Bid) / 70,160 دولار (سعر الشراء – Ask). وهذا يعني أنه يمكن للمتداول بيع Bitcoin عند 70,130 دولار، أو شراؤه عند 70,160 دولار.
كانت العملات الرقمية تتعافى من هبوط حاد سابق، إلا أن المتداولين لم يكونوا مقتنعين بانتهاء الاتجاه الهابط. لذلك قرروا بيع عقد واحد (لوت) من زوج BTC/USD عند سعر 70,130 دولار، متوقعين وصول السعر إلى 68,000 دولار. ولـ لحد من الخسائر المحتملة، قاموا بتحديد أمر إيقاف الخسارة عند مستوى 71,000 دولار.
متطلب الهامش لعقد الفروقات على Bitcoin هو 1% فقط.
استمر سعر Bitcoin في التراجع حتى وصل إلى 68,000 دولار كما توقع المتداولون. تم بيع عقد BTC/USD عند 70,130 دولار وتم شراؤه مجددًا عند 68,000 دولار. وبذلك حقق المتداولون ربحًا صافياً قدره 2,130 دولار.
قلّل المتداولون من قوة Bitcoin، حيث استعاد الزخم وارتفع السعر حتى بلغ مستوى إيقاف الخسارة عند 71,000 دولار. تم بيع عقد BTC/USD عند 70,130 دولار وتمت إعادة شرائه عند 71,000 دولار. وبذلك تكبد المتداولون خسارة قدرها 870 دولارًا في هذه الصفقة.
يُعرَّف تداول المؤشرات بأنه عملية شراء وبيع مؤشر سوق أسهم معين. يقوم المستثمرون بالمضاربة على ارتفاع أو انخفاض قيمة المؤشر، وبناءً على توقعاتهم يقررون ما إذا كانوا سيفتحون مركز شراء أم بيع. وبما أن المؤشر يعكس أداء مجموعة من الأسهم، فإن المتداول لا يشتري أسهمًا فعلية، بل يضارب على متوسط أداء تلك المجموعة من الشركات. عندما ترتفع أسعار أسهم الشركات المكونة للمؤشر، ترتفع قيمة المؤشر. وعندما تنخفض أسعار تلك الأسهم، تنخفض قيمة المؤشر.
العديد من المؤشرات الأكثر شهرة تضم أسهم شركات كبرى تُعرف باسم "الأسهم القيادية" (Blue-Chip). ويُقصد بالأسهم القيادية الشركات الراسخة ذات القيمة السوقية التي تُقدَّر بمليارات الدولارات، والتي تُعتبر رائدة في قطاعاتها. من أشهر المؤشرات العالمية:
يمتلك المتداول "أ" محفظة استثمارية تتكون في معظمها من أسهم شركات التكنولوجيا، بما في ذلك أسماء بارزة مثل Amazon و Google و Nvidia و Meta و Tesla. وعلى الرغم من نظرته الإيجابية طويلة الأجل تجاه قطاع التكنولوجيا، إلا أنه قلق من احتمال حدوث تصحيح سعري ملحوظ على المدى القصير. وبدلًا من إعادة هيكلة محفظته باستمرار — وهو ما قد يكلّفه وقتًا وأموالًا — يمكنه استخدام عقود الفروقات على المؤشرات للتعبير عن رؤيته قصيرة الأجل والاستفادة منها.
فعلى سبيل المثال، قد يقرر المتداول "أ" فتح مركز بيع على مؤشر USTECH، الذي يستند إلى أداء مؤشر Nasdaq 100. بهذه الطريقة، يمكنه الاستفادة من أي تراجع محتمل في مؤشر Nasdaq، مع الاحتفاظ بمحفظته الاستثمارية طويلة الأجل دون تغيير.
يُعد الذهب أحد أقدم أشكال العملات وأكثرها موثوقية في العالم. وبالنسبة للمتداولين، فإن القيمة الجوهرية للذهب تجعله أداة استثمارية مشهورة ووسيلة فعّالة لتنويع المحافظ الاستثمارية.
هناك طريقتان رئيسيتان لتداول عقود الفروقات على الذهب:
المتداول "أ" هو متداول يومي متخصص في تداول الذهب. تستمر صفقاته لبضع دقائق فقط، ونادرًا ما تتجاوز عدة ساعات. وهو يبحث عن أقل فروقات سعرية ممكنة، ولا تمثل رسوم السواب (Swap) مصدر قلق له، لأنه لا يترك صفقاته مفتوحة طوال الليل. لذلك، سيستفيد المتداول "أ" من تداول المنتج الفوري (XAU/USD)، نظرًا لانخفاض فروقاته السعرية، وعدم تأثره برسوم السواب (Swap).
المتداول "ب" هو متداول طويل الأجل متخصص أيضًا في تداول الذهب. تستمر صفقاته لعدة أيام، وأحيانًا لأسابيع. ولا تمثل فروقات الأسعار مصدر قلق كبير له، لأنه لا يتداول بشكل متكرر، إلا أن رسوم السواب (Swap) تمثل تكلفة مهمة بالنسبة له، إذ يمكن أن تتراكم بسرعة مع مرور الوقت. لذلك، سيستفيد المتداول "ب" من تداول عقود الفروقات الآجلة على الذهب. ورغم أن فروقاتها السعرية أوسع مقارنة بالمنتج الفوري، فإن توفير تكلفة رسوم السواب اليومية يجعلها خيارًا أكثر ملاءمة له على المدى الطويل.
يشير تداول النفط إلى شراء وبيع الأدوات المرتبطة بأنواع مختلفة من النفط بهدف تحقيق الربح.
وغالبًا ما يُطلق على النفط اسم "الذهب الأسود"، نظرًا لأهميته الكبيرة كسلعة عالمية أساسية. ويُعد النفط الخام مكونًا رئيسيًا في العديد من الصناعات، مثل توليد الكهرباء، والبلاستيك، ومستحضرات التجميل، والنقل، والأدوية، والمنتجات البترولية. وبسبب أهميته في التجارة العالمية، تراقب العديد من القطاعات سعر النفط عن كثب، كما تشارك بنشاط في تداوله. مما يمنح سوق النفط مستوى مرتفعًا من التقلبات.
تتوفر عقود الفروقات على النفط في شكلين رئيسيين:
يتم تداول USOIL عند 102.50 / 102.53. المتداول "أ" هو متداول يومي يفضل منتج العقود الفورية. يتوقع أن يرتفع سعر النفط إلى 102.90 بنهاية اليوم، لذلك قام بشراء عقد واحد من USOIL عند 102.53.
في اليوم التالي، يتم تداول WTI.fs (عقد الفروقات الآجل على النفط) عند 101.25 / 101.30. يمكن للمتداول الشراء عند 101.30 أو البيع عند 101.25. المتداول "ب" – متداول متأرجح (Swing Trader) يحتفظ بصفقاته لعدة أيام، ولذلك يفضل العقود الآجلة على العقود الفورية.
رصد المتداول "ب" فرصة للاستفادة من استمرار انخفاض أسعار النفط. فقام بفتح مركز بيع عند 101.25، مع أمر إيقاف خسارة عند 102 وأمر جني أرباح عند 98.
هل أنت مستعد لبدء التداول؟
انضم إلى آلاف المتداولين وتداول عقود الفروقات على الفوركس والأسهم والمؤشرات والسلع والعملات الرقمية!
لا ينبغي تفسير هذه المعلومات على أنها توصية؛ أو عرض بيع أو شراء؛ أو دعوة لتقديم عرض بيع أو شراء لأي ورقة مالية، أو منتج أو أداة مالية؛ أو للمشاركة في أي استراتيجية تداول. لقد تم إعدادها دون الأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي أو احتياجاتك. أي إشارات إلى الأداء السابق والتوقعات ليست مؤشرات موثوقة للنتائج المستقبلية. لا تقدم Axi أي تعهد ولا تتحمل أي مسؤولية فيما يتعلق بدقة واكتمال المحتوى في هذا المنشور. يجب على القراء طلب مشورتهم الخاصة.
FAQ
لكلٍ من العقود الآجلة وعقود الفروقات خصائص تميز كلًا منهما عن الآخر.
العقود الآجلة (Futures Contracts)
عقود الفروقات (CFDs)
تمنح عقود الخيارات (Options) المشتري الحق — دون الالتزام — في شراء أو بيع الأصل الأساسي بسعر محدد مسبقًا.
وفي المقابل، يدفع المشتري مبلغًا محددًا (Premium) إلى بائع العقد مقابل هذا الحق.
توفر عقود الخيارات درجة عالية من المرونة، نظرًا لتعدد الطرق التي يمكن من خلالها هيكلة العقد.
تُسمى أبسط أنواع عقود الخيارات بالخيارات التقليدية (Plain Vanilla)، وتشمل عقود الشراء (Call) أو عقود البيع (Put) المباشرة.
أما الخيارات المركبة، فتتسم بهياكل أكثر تعقيدًا، مما يجعلها أدوات استثمارية عالية المخاطر.
من حيث التكلفة، قد تكون عقود الخيارات أقل تكلفة من عقود الفروقات، خاصة على المدى الطويل. فعند شراء عقد خيار، يقتصر ما يدفعه المتداول على قيمة المبلغ المحدد (Premium) فقط، أي لا توجد رسوم سواب يومية (Swap) أو رسوم تمديد (Rollover) للعقد. في المقابل، تُعد عقود الخيارات أكثر تعقيدًا من عقود الفروقات، وقد لا تكون مناسبة لجميع المتداولين، خصوصًا المبتدئين.
